¿Qué es un portafolio?

Un portafolio, en economía, se define como  el conjunto de productos de inversión con que cuenta una persona o institución. En otras palabras, es en lo que tiene alocado el dinero: cuentas de banco, acciones, futuros, bonos y demás. El portafolio de un inversionista o institución habla mucho de su estrategia, y suele ser un tema del cual se habla mucho en cuestiones de volatilidad y riesgo.

Diversificar el portafolio es una de las acciones más usuales en las inversiones, esto consiste en no poner todo el dinero en un solo producto, nivel de riesgo o sector de la industria. Esto permite reducir los riesgos y en forma general permiten tener un mejor desempeño que si se concentra mucho dinero en un solo producto. 

Dependiendo del modo en que se diversifique un portafolio este se puede clasificar, existen muchas otras estrategias pero estas son las más usuales.

Portafolio Agresivo

Son portafolios cuyos productos son de alto riesgo y alto desempeño, suelen tener un índice beta muy alto y son bastante sensibles a los cambios del mercado. Este tipo de cambios va en ambos sentidos: se puede ganar mucho con un pequeño signo positivo y también se puede perder mucho. El índice beta indica que tanto ganarás en relación al mercado general, un índice beta de 2 significa que tus ganancias son el doble que las del mercado y así mismo las pérdidas. Este tipo de acciones son, por lo general, compañías pequeñas que están comenzando a crecer, su valor aumenta en  grandes proporciones hasta alcanzar un valor más representativo. En este sector suelen abundar compañías de tecnología, telecomunicaciones y similares.

Portafolio Defensivo

Se trata de la perspectiva opuesta al anterior, suelen poseer índices betas bajos y se mantienen lejos de las fluctuaciones del mercado. Este tipo de acciones se encuentran en compañías de servicios y productos básicos, en tiempos de crisis sus productos son imprescindibles por lo que se ven poco afectados. Por esto mismo no encontraremos productos de lujo en este tipo de portafolios. Claro está que estas acciones no dan desempeños muy altos pero siguen siendo una buena oportunidad ya que por lo general reparten dividendos.

Portafolio de Ingresos (o dividendos)

Son portafolios que acumulan acciones que den buen rendimiento en base a dividendos. Se tratan de inversiones similares a la anterior pero llevan mayores ganancias y a su vez un poco más de riesgo. En este sector podemos encontrar tanto REITs así como MLP, las compañías que ofrecen estos productos regresan una considerable cantidad de ganancias en forma de divididendos para así mantener una tarifa favorable en cuanto a impuestos. Las inversiones en bienes raíces son más susceptibles que los MLPS en tiempos de crisis ya que por lo general la construcción de edificios se desacelera en estas etapas.

Portafolio de especulación

Este es el tipo de portafolio de mayor riesgo de los aquí presentados. Los expertos en el tema recomiendan que no se debe de dedicar más del 10% del portafolio a este tipo de productos. Por lo general se tratan de IPOs (initial public offerings) o acciones que se especula que crecerán repentinamente. En este sector encontraremos muchas empresas de tecnología general y tecnología médica, también caen en esta categorías compañías de investigación de pequeño tamaño. Las ganancias que pueden presentar son muy altas, habiendo casos de desempeño de hasta 1000% en solo unos meses, por el otro lado estas compañías también pueden desaparecer en cuestión de meses.

Portafolio híbrido

Se tratan de inversiones las cuales buscan incluir productos que disten de las típicas acciones, tales como bonos, commodities e incluso arte. Su flexibilidad es inmensa y dependerá mucho de los intereses del inversor. Básicamente un portafolio híbrido incluye un porcentaje fijo para cada tipo de producto, pudiendo generar por un lado un ingreso fijo y seguro, y por el otro lado un ingreso de mayor riesgo o incluso especulativo.

Ahora sí, es momento de invertir y tú ¿Ya sabes qué tipo de portafolio quieres?